兰州银行：高比例质押与冻结风险，关联交易规模庞大

摘要： 兰州银行(001227.SZ)近期公告显示，其股东华邦控股集团有限公司所持全部3.01亿股股份被司法轮候冻结，占总股本的5.28%。这引发了市场对兰州银行风险的担忧，特别是其高比例...

兰州银行(001227.SZ)近期公告显示，其股东华邦控股集团有限公司所持全部3.01亿股股份被司法轮候冻结，占总股本的5.28%。这引发了市场对兰州银行风险的担忧，特别是其高比例质押和冻结的股东股份问题。

此次冻结的股份中，2.97亿股为首发前限售股，占华邦集团所持股份的98.86%。兰州银行表示，此事件不会对其日常经营管理和公司治理产生不利影响，并承诺持续关注事态发展，及时履行信息披露义务。然而，这一说法并未完全打消投资者的疑虑。

根据兰州银行三季报，华邦集团是其第三大股东，持股比例为5.28%，且此前已全部质押。去年11月，其持股比例为5.25%，后因兰州银行稳定股价方案实施而增持至5.28%，但增持部分随即也被质押。

值得关注的是，兰州银行前十大股东中，有多家存在高比例质押或冻结的情况。例如，第二大股东兰州国资投资（控股）建设集团有限公司持有4.08亿股，持股比例为7.16%，其中1.37亿股被质押，2.71亿股被司法冻结；第五大股东甘肃盛达集团有限公司持有的1.06亿股股份已被质押，占其持有股份的38.55%；第六大股东深圳正威（集团）有限公司持有的全部2.46亿股处于质押且被司法冻结状态；第七大股东甘肃天源温泉大酒店集团有限责任公司所持的1.76亿股全部被质押。

上述五大股东合计被质押或司法冻结的股份达12.37亿股，占总股本的21.72%。这表明兰州银行存在较大的股东股权风险，一旦出现风险事件，可能引发股价波动和市场恐慌。

此外，兰州银行与关联方的交易规模也值得关注。三季报显示，截至9月末，与盛达集团及其关联企业的交易余额最高，达29.95亿元，2025年预计额度为30亿元；兰州国投、华邦集团、天源温泉大酒店及其关联企业的交易余额分别为24.30亿元、20.49亿元、5.25亿元，2025年预计额度分别为25亿元、20.51亿元、6亿元。

对上述关联方预计授信额度合计79.99亿元，约占2024年9月末资本净额406.61亿元的19.7%。如此高比例的关联交易，也增加了兰州银行的风险敞口，需要进一步关注其风险控制措施是否有效。

总而言之，兰州银行面临着高比例质押和冻结的股东股权风险以及巨额关联交易风险。虽然兰州银行声明这些事件不会对其日常经营产生重大影响，但投资者仍需密切关注其后续发展，谨慎投资。 未来，监管部门加强对银行风险的监管，对上市银行提高信息披露透明度和加强风险管理至关重要。 这也提示投资者在选择投资标的时，应充分评估相关风险，避免盲目跟风。