A股市场节后投资策略及相关板块展望

摘要： 浙商证券研报指出，国内宏观政策积极，经济基本面改善，外部风险缓和，为A股市场创造了有利环境，节后有望延续结构性修复行情。过去十年数据显示，节后5日和10日A股上涨概率达70%，环保...

浙商证券研报指出，国内宏观政策积极，经济基本面改善，外部风险缓和，为A股市场创造了有利环境，节后有望延续结构性修复行情。过去十年数据显示，节后5日和10日A股上涨概率达70%，环保、计算机、通信、传媒板块涨幅较高，农林牧渔、计算机、通信、公用事业板块上涨概率超过90%。

乡村振兴规划的发布，提出到2027年乡村全面振兴取得实质性进展等目标，并强调粮食产能提升和种业振兴。这将推动生物育种产业化，利好龙头种企，如大北农、隆平高科等。

猪价方面，预计2025年同比下行，但年内相对平稳。建议关注成本边际变化显著的优质猪企，如牧原股份、温氏股份等，以及宠物板块和养殖链后周期相关企业。

OpenAI发布AI Agent智能体Operator，以及国内外其他厂商的类似产品发布，显示AI Agent应用端持续落地。投资机会包括大模型厂商（如科大讯飞）、落地合作伙伴、C端和B端应用相关企业，以及软硬结合的企业。

DeepSeek-R1大语言模型的发布，展现了无监督学习方法的潜力，建议关注基础设施领域公司，如海光信息、寒武纪等。

OIO光学互联方案有望替代铜缆，带来光模块和光器件厂商的增量，建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信等。

电力供需方面，预计2025年全国全社会用电量同比增长6%左右，新增发电装机规模超过4.5亿千瓦。建议关注电力供需偏紧地区火电企业（如皖能电力）、水电龙头长江电力、新能源龙头龙源电力(H)和核电龙头中国核电。